Рынок нефтепродуктов, ценообразование, конкуренция
Предприятия сегмента, расположенные в Республике Сербской, осуществляют производство нефтепродуктов на собственных производственных мощностях, их реализацию на оптовом рынке Боснии и Герцеговины и сопредельных государств, а также в розничном сегменте Республики Сербской, Боснии и Герцеговины.
Для основного маржинального рынка реализации продукции сегмента – рынка Боснии и Герцеговины – характерна реализация нефтепродуктов через крупных дистрибьюторов (трейдеров). Наряду с ООО «ОПТИМА Группа» на территории Боснии и Герцеговины свою деятельность ведут компании INA, NIS и Petrol BH, которые поставляют нефтепродукты с сопредельных территорий. Таким образом, рынок Боснии и Герцеговины является открытым для иностранного (альтернативного) продукта. Предпосылками сложившейся ситуации является отсутствие законодательных барьеров для поступления импортного топлива, а также простая процедура регистрации компаний для осуществления купли-продажи нефтепродуктов, не требующая лицензирования.
Наряду с нефтепродуктами, производимыми соседними государствами (Хорватия и Сербия), на рынке Боснии и Герцеговины присутствует значительное количество продукта («Евродизель-5» и «Бензин-95»), ввозимого из стран дальнего зарубежья, в том числе малыми компаниями – трейдерами. Это является причиной дополнительной конкуренции на юге и юго-востоке Боснии и Герцеговины, где формируется основной спрос на нефтепродукты.
Основными оптовыми поставщиками рынка являются компании ООО «ОПТИМА Группа» (26 %), INA (39 %), Petrol BH (13 %) и NIS (11 %). На остальных поставщиков приходится 12 %.
Объем реализации нефтепродуктов ООО «ОПТИМА Группа» в 2018 году составил 26 % рынка Боснии и Герцеговины, что ниже аналогичного показателя за предшествующий период на 7 %. Сокращение доли ООО «ОПТИМА Группа» на рынке Боснии и Герцеговины вызвано отсутствием в IV квартале 2018 года продукции для реализации в результате вынужденной аварийной остановки АО «НПЗ Брод» 10 октября 2018 года, а также высоким уровнем цен относительно конкурентов и продолжением концентрации на стратегии «снятия сливок» в целях повышения прибыльности продаж. Кроме того, на сокращение доли рынка оказывает влияние отсутствие в Боснии и Герцеговине протекционистских мер в отношении конкурентов – зарубежных государственных компаний, а также значительные логистические проблемы ООО «ОПТИМА Группа».
Основными факторами формирования оптовых цен на нефтепродукты на рынке Боснии и Герцеговины, как и в регионе в целом, являются:
- котировки на нефтепродукты, объявленные в Platts European Marketscan;
- ценовые премии на каждый вид нефтепродуктов.
Динамика котировок Platts находится в значительной зависимости от уровня котировки на нефть. Дифференциал между котировками на нефтепродукты и котировками на сырую нефть (рыночный спред) обеспечивает формирование маржи переработки.
В 2018 году наблюдалось увеличение среднего значения спреда, рассчитанного на стандартную корзину котируемых нефтепродуктов, в сравнении с предшествующим периодом на 5 %.
Ценовые премии на рынке нефтепродуктов определяются на основе спроса и предложения, а также альтернативными возможностями для покупателя в условиях жесткой конкуренции нескольких производителей и трейдеров в Боснии и Герцеговине. В отличие от России рынок Боснии и Герцеговины и региона является рынком покупателя, а не продавца, в связи с чем резко сокращаются возможности формирования цен со стороны производителя/продавца.
Средняя величина ценовых премий по корзине реализованных ООО «ОПТИМА Группа» нефтепродуктов в 2018 году увеличилась на 8 % к уровню 2017 года. Прирост (улучшение) премий произошел как на внутреннем рынке, так и на экспортном направлении реализации нефтепродуктов.
Внутренний рынок Боснии и Герцеговины обеспечивает положительную премиальность реализуемых нефтепродуктов и является основным каналом реализации продукции сегмента. Экспортный рынок имеет отрицательную премиальность нефтепродуктов на протяжении всего периода деятельности сегмента в регионе.
В отчетном году между ООО «ОПТИМА Группа» и компанией NIS (ПАО «Газпромнефть», Сербия) был подписан договор на поставку светлых нефтепродуктов. В рамках исполнения договора дополнительно реализовано 60,5 тыс. т нефтепродуктов. Объем выручки составил порядка 62,6 млн евро. Учитывая положительную динамику сотрудничества по итогам 2018 года, планируется развивать данное направление и в дальнейшем: на 2019 год планируемый объем трейдинга нефтепродуктов составляет 130 тыс. т светлых нефтепродуктов и 45 тыс. т битума. Прогнозная выручка от договора ожидается на уровне 95 млн евро, доход – на уровне 1 млн евро.
АО «НПЗ Брод» – основной производственный актив сегмента «Нефтепереработка и сбыт».
Производственную деятельность по переработке нефти АО «НПЗ Брод» осуществляет на территории Боснии и Герцеговины с 1968 года, в составе Группы компаний АО «Зарубежнефть» – с 2007 года.
Нефтеперерабатывающий завод в г. Брод – это единственный нефтеперерабатывающий комплекс на территории Боснии и Герцеговины.
Продукция, производимая заводом, включает в себя следующие виды нефтепродуктов:
- моторные бензины;
- дизельное топливо;
- битумы;
- мазут;
- печное топливо;
- сжиженный газ;
- сырье для производства базовых масел и парафинов.
Операционные показатели
Объем переработки нефти в 2018 году составил 675 тыс. т, что ниже уровня 2017 года на 23 %. Снижение объема переработки нефти связано с изменением производственной программы завода вследствие аварийной остановки в начале октября 2018 года.
Выход светлых нефтепродуктов по сравнению с предшествующим периодом ниже на 1,4 % в связи со снижением фактического объема переработки нефти, а также высокой плотностью перерабатываемых на заводе сортов нефти.
Единый показатель расхода топлива на собственные нужды и технологические потери в 2018 году больше предшествующего периода на 1,1 % в связи с уменьшением объема переработки нефти.
Финансовые показатели
Основное сокращение достигнуто по расходам на оплату труда вследствие снижения численности персонала и по расходам на электроэнергию в результате корректировки графика работы установок завода.
Положительное влияние на операционную эффективность Компании в 2018 году оказало снижение операционных расходов на 5 % относительно 2017 года.
В рамках реализации инвестиционной программы 2018 года выполнены следующие мероприятия:
- завершено проектирование по объекту «Замена горелок на печах НПЗ», ведется поставка горелок на секции 06, начаты тендерные процедуры по горелкам на секции 31 и секции 04;
- завершено проектирование по объекту «Модернизация системы подачи сырья на установке гидрокрекинга вакуумного газойля (секция 05)», осуществлена поставка оборудования (сырьевого насоса);
- начато изготовление оборудования по объекту «Замена внутренних устройств колонны 31С07 на секции 31» (внесен аванс);
- завершено строительство объекта «Строительство ограждения и поддонов обваловки резервуаров (В-27, Т-01)»;
- завершена ревизия проектной документации по объекту «Автоматизированная система измерения уровней в резервуарной парке»;
- завершено проектирование по объектам «Система дренирования из резервуаров», «Модернизация бонового заграждения причала на р. Сава», «Монтаж резервного насоса на секции 61»;
- введен в эксплуатацию объект «Модернизация установки переработки нефтешламов на секции 65»;
- проведена закупка оборудования для замены морально устаревшего (ЗМУ) и выполнен ремонт технологических установок и вспомогательных объектов НПЗ в соответствии с производственной программой;
- завершен энергетический аудит установок НПЗ;
- выполнена регенерация катализаторов на установках секций 05 и 35, закуплен основной катализатор на установку секции 35;
- начата разработка проектной документации по проекту «Модернизация водородной схемы установок НПЗ»;
- начата разработка технико-экономического обоснования по объекту «Реконструкции факельного хозяйства».
АО «МПЗ Модрича» – актив по переработке масляного дистиллята и производству моторных масел и смазок.
Производственную деятельность Компания осуществляет на территории Боснии и Герцеговины с 1957 года, в составе группы АО «Зарубежнефть» – с 2007 года.
Маслоперерабатывающий завод в г. Модрича является единственным заводом по производству масел и смазок на территории Боснии и Герцеговины.
Ассортимент продукции АО «МПЗ Модрича» составляет более 220 наименований. В настоящее время Компания производит следующие виды продукции:
- базовые масла, парафины;
- смазки и жидкости для автотранспортных средств техники;
- смазки и жидкости для промышленных установок;
- моторные масла для бензиновых и дизельных двигателей;
- индустриальные масла и жидкости для обработки металла;
- консистентные смазки.
Продукция АО «МПЗ Модрича» сертифицирована основными производителями автомобилей и промышленной техники (Audi, Volkswagen, BMW, Daimler-Chrysler, Opel, Scania, Volvo, MAN, Caterpillar, Jonh Deere и пр.) и активно работающими на европейском рынке южнокорейскими компаниями Hyundai и KIA Motors, что существенно повышает конкурентоспособность его продукции.
Операционные показатели
В 2018 году объем переработки масляного дистиллята составил 32,9 тыс. т, что ниже уровня 2017 года на 29 %. Снижение объема переработки обусловлено сокращением объема переработки нефти на АО «НПЗ Брод».
Объем производства моторных масел и смазок в 2018 году также снизился относительно 2017 года и составил 11,8 тыс. т (–9 %) в связи с отказом от производства масел по специфическим заказам на основе BBU.
В 2018 году Компания продолжила реализацию мероприятий, направленных на повышение надежности работы оборудования и эффективности производственной деятельности. Реализованы проекты по замене вакуумных фильтров на установке депарафинизации базовых масел и ремонту трех фасовочно-упаковочных линий.
Финансовые показатели
Основные показатели операционной эффективности АО «МПЗ Модрича» в 2018 году отражают объективное изменение условий деятельности.
Финансирование инвестиций Компании в полном объеме осуществляется за счет собственных средств.
В рамках реализации инвестиционной программы в 2018 году:
- выполнены работы по замене вакуумных фильтров на установке депарафинизации масел;
- выполнены работы по замене физически изношенного оборудования на трех линиях по фасовке и упаковке материалов (в бутылки 1 л и канистры 4 л);
- на регулярной основе осуществлялась замена изношенного оборудования на производственных объектах.
ООО «ОПТИМА Группа» – коммерческий актив сегмента «Нефтепереработка и сбыт», осуществляющий закупку углеводородного сырья для переработки на НПЗ, сырья для производства моторных масел на МПЗ и дальнейшую оптовую реализацию товарной продукции перерабатывающих заводов на территории Боснии и Герцеговины, а также сопредельных государств.
Операционные показатели
В 2018 году ООО «ОПТИМА Группа» продолжало реализацию политики продаж нефтепродуктов, направленную на увеличение доли конечных покупателей и сохранение доли продаж топлива на внутреннем рынке.
Общий объем оптовой реализации нефтепродуктов в 2018 году составил 674 тыс. т, что на 7 % ниже уровня 2017 года в связи с изменением графика продаж из-за внеплановой остановки АО «НПЗ Брод» в октябре 2018 года.
Структура реализации нефтепродуктов по рынкам сбыта в отчетном году демонстрирует прирост продаж на внутреннем рынке (71 %) относительно предыдущего периода (70 %).
По результатам коммерческой деятельности в 2018 году доля продукции НПЗ, реализуемой компанией ООО «ОПТИМА Группа» на рынке Боснии и Герцеговины, составила 26 %.
Объем реализации базовых масел и парафинов составил 31,2 тыс. т, что на 9 % ниже уровня 2017 года. Основная причина отклонения – снижение спроса на рынке Сербии и недостаток готовой продукции при снижении объема переработки сырья на МПЗ.
Объем реализации моторных масел и смазок в 2018 году снизился относительно уровня 2017 года на 7 %, что является следствием снижения спроса на сезонную продукцию. Доля моторных масел и смазок, реализуемых на рынке Боснии и Герцеговины, в 2018 году составила 38 % – на 2 % ниже уровня 2017 года по причине снижения реализации продукции покупателям на тендерной основе на фоне снижения масштабов промышленного производства. Кроме того, в 2018 году снижен объем реализации продукта «Пермант», что стало следствием частых неблагоприятных погодных условий и более низких цен конкурентов.
Финансовые показатели
Основные показатели операционной эффективности ООО «ОПТИМА Группа» в 2018 году отражают влияние макроэкономических условий.
АО «Нестро Петрол» – коммерческий актив сегмента «Нефтепереработка и сбыт», осуществляющий розничную продажу основных видов продукции, производимых на АО «НПЗ Брод» и АО «МПЗ Модрича».
АО «Нестро Петрол» имеет производственные активы на территории Республики Сербской, в Федерации Боснии и Герцеговины. Розничная сеть АЗС была создана в 1945 году, в составе группы АО «Зарубежнефть» деятельность ведется с 2007 года.
Розничная продажа нефтепродуктов, а также товаров дополнительного ассортимента осуществляется через розничную сеть, в состав которой в настоящее время входят 86 действующих АЗС.
Операционные показатели
Финансовые показатели
Основные показатели операционной эффективности АО «Нестро Петрол» в 2018 году показывают положительную динамику относительно уровня 2017 года.
Финансирование инвестиций Компании в отчетном году в полном объеме осуществлялось за счет собственных средств.
Основные направления финансирования инвестиций в 2018 году:
- реконструкция АЗС;
- оборудование АЗС двустенными резервуарами (две АЗС);
- замена топливно-раздаточных колонок (ТРК) на АЗС (три АЗС);
- установка газового оборудования на АЗС;
- установка торгового оборудования в магазинах и кафе на АЗС.
