Система управления инвестиционным портфелем

В рамках 2018 года основной фокус развития системы инвестиционного планирования был направлен на бенчмаркинг и выявление дальнейших областей развития. По итогам стресс-тестирования системы управления инвестициями определены такие области улучшений, как работа с целевыми программами, а также усиление контроля над проектами на этапе ГРР.

Отдельной областью развития процесса является оптимизация отчетности в части инвестиционной деятельности с целью поиска баланса между информативностью, глубиной анализа и простотой использования.

В 2018 году также определены векторы дальнейшей проработки инструментария экспертизы проектов, в том числе с целью разделения оценки проработанности проекта и качества проектов в целом.

Осуществление комплексной экспертизы проектов
Динамика NPV ключевого сегмента деятельности в рамках мониторинга, млн руб.

По итогам экспертизы проектов осуществляется не только анализ рисков, связанных с проектом, но и приоритизация проектов с точки зрения готовности к рассмотрению на Инвестиционном комитете Группы компаний АО «Зарубежнефть».

Также происходит дополнительное ранжирование всех проектов в общей системе координат проектов для выявления наиболее привлекательных инициатив среди их аналогов как с точки зрения экономических показателей, так и с точки зрения производственных возможностей каждого проекта.

Основным инструментом управления инвестиционным портфелем на стадии проработки и реализации инвестиционных проектов является мониторинг. Его цель – получение достоверной информации о результатах и перспективах реализации инвестиционных проектов для принятия обоснованных своевременных управленческих решений. Мониторингу подлежат все проекты, имеющие статус утвержденных на Инвестиционном комитете Компании.

Для поддержания актуальности информации по проекту в рамках мониторинга инвестиционных проектов обязательным требованием является предоставление актуализированной финансово-экономической модели по проекту. За счет данного процесса достигается возможность оперативного реагирования как на изменения в макроэкономическом окружении деятельности Компании, так и на реализацию рисков в процессе управления инвестиционным проектом.

Существующая система принятия инвестиционных решений, имеющая высокие требования к проработке каждого отдельного проекта, позволяет достичь максимально возможной точности планирования затрат на каждом из этапов реализации инвестиционных проектов.

Кроме процедуры мониторинга инвестиционных проектов в Компании осуществляется текущий ежемесячный контроль исполнения ГТМ с анализом устойчивости мероприятий к изменениям макросреды. Каждое ГТМ проходит экспресс-оценку в соответствии с принципами инвестиционного анализа. В рамках указанных мероприятий проводятся обязательное определение минимальной рентабельной цены на нефть для нулевого экономического результата по каждому проекту и первоначальное отсеивание проектов, положительная реализация которых невозможна при целевых макроэкономических условиях.

Совокупное применение представленных инструментов позволяет достичь максимальной эффективности осуществления инвестиционной деятельности Компанией на каждом из этапов процесса инвестиционного планирования.